Κυματική ανάλυση για το Χρηματιστήριο Αθηνών

Mini crash in S&P started
April 11, 2014
JPY and NIKKEI show signs of pause in market sell off.
April 14, 2014

Ο Απρίλιος βρίσκει την αγορά σε καθοδική πορεία μετά την εντυπωσιακή άνοδο προς το 1380 του Γενικού Δείκτη. Σε προηγούμενή μας ανάλυση είχαμε επισημάνει την επικινδυνότητα του να παραμένει κάποιος αγοραστής ειδικά μετά τα ανησυχητικά σημάδια που έδωσε η αγορά μετά την πτωτική διάσπαση του 1360. Είχαμε αναφέρει σε προηγούμενη ανάλυση ότι πιθανότατα η άνοδος από το 1115 είχε ολοκληρωθεί και η επερχόμενη διόρθωση θα μπορούσε να σπρώξει τον Γενικό Δείκτη προς τις 1250-1220 μονάδες όπου αντίστοιχα βρίσκουμε το 50% και 61.8% Fibonacci retracement.  Η πτώση που έχει ξεκινήσει από το 1379 έχει κάποια χαρακτηριστικά που θα συζητήσουμε σήμερα και μας βάζει σε δεύτερες σκέψεις όσον αφορά το μακροπρόθεσμο κυματισμό στον οποίο μπορεί να βρισκόμαστε. Ας ξεκινήσουμε όμως με την βραχυπρόθεσμη εικόνα του Γενικού Δείκτη.

Η τάση παραμένει πτωτική και οι στηρίξεις (1330-1280-1250-1220) έχουν σπάσει με μεγάλη ευκολία. Η πτώση από το 1379 μπορεί να είναι σε 3 κύματα προς το παρών, αλλά πολύ εύκολα μπορούν να αναπτυχθούν άλλα δυο και να έχουμε μία ολοκληρωμένη κινητήρια πτώση 5 κυμάτων που θα ενισχύσει το αρνητικό μακροπρόθεσμο σενάριο για το οποίο θα μιλήσουμε παρακάτω.

ASE

Σημαντικές στηρίξεις πλέον για τον Γενικό Δείκτη είναι το 1216 και το 1173 όπως βλέπουμε και στο παραπάνω διάγραμμα. Το 61.8% και 78% Fibonacci retracement δεν πρέπει να διασπαστούν πτωτικά αλλιώς θα μπει σε κίνδυνο το χαμηλό στις 1115 μονάδες. Μέχρι στιγμής η πτώση είναι σε 3 κύματα και την θεωρούμε διορθωτική της ανόδου. Όσο έχει αυτή την μορφή θα είμαστε θετικοί μακροχρόνια με στόχο να ξαναμπούμε στην αγορά όταν δώσει τα κατάλληλα ανοδικά σήματα αλλαγής τάσης. Πιθανά σημεία αντιστροφής της τάσης είναι το 1215 και το 1175.

Σήμερα όμως θα αναφέρουμε και το πιθανότατο αρνητικό μακροχρόνιο σενάριο που θεωρεί την άνοδο από τον Ιούνιου του 2012 διορθωτική ως κύμα 4 και ολοκληρωμένη αφού το κύμα C ξεπέρασε το κύμα Α και είχε το ίδιο ακριβώς μέγεθος όπως δείχνει και το παρακάτω διάγραμμα.

ASE2

Ο Γενικός δείκτης δεν διέσπασε ανοδικά το πολύ σημαντικό σημείο των 1457 μονάδων όπως είχαμε επισημάνει σε προηγούμενη ανάλυση, και έτσι το σενάριο όλη η άνοδος από το 471 στο 1379 να είναι ένα διορθωτικό κύμα 4 είναι ακόμα σε ισχύ και αρκετά πιθανό. Μία κινητήρια πτώση από το 1379 (αν ολοκληρωθούν 5 πτωτικά κύματα από το 1379) θα ενισχύσει το αρνητικό αυτό σενάριο.

ASE3

Στο παραπάνω διάγραμμα βλέπετε την πολύ πιθανή κυματική μέτρηση και τι θα πρέπει να περιμένουμε στην συνέχεια αν επαληθευτεί. Ο Γενικός Δείκτης έφτασε μέχρι και το 1379 όπου συνάντησε την αντίσταση από το Ichimoku cloud και στο μηνιαίο διάγραμμα παρατηρούμε ότι αν συνεχίσει έτσι ο μήνας θα έχουμε μία πολύ σημαντική απόρριψη από τεχνικής πλευράς. Επιβεβαίωση του πτωτικού σεναρίου θα έχουμε μόνο αν διασπαστεί πτωτικά το 788, αλλά στην πορεία θα έχουμε πολλές ενδείξεις που θα ενισχύουν το σενάριο αυτό. Αν η πτώση έχει κινητήρια μορφή, τότε θα επιμένουμε στο σενάριο αυτό. Πολύ σημαντικό πλήγμα στο σενάριο αυτό θα έχουμε αν αντιστραφεί η τάση χωρίς να έχουμε ολοκληρώσει 5 κύματα κάτω αλλά και ειδικά γράψουμε νέο υψηλό από το 1379. Αυτό το νέο υψηλό θα αυξήσει σε μεγάλο βαθμό τις πιθανότητες να δούμε τον ΓΔ πάνω από το 1457 και να ακυρώσουμε έτσι κάθε πιθανότητα του αρνητικού μακροχρόνιου σεναρίου.

Η αγορά βρίσκεται σε ένα κρίσιμο σταυροδρόμι. Η πτώση μπορεί να είναι ένα προπομπός αντιστροφής της ανοδικής τάσης ή και μια τεράστια επενδυτική ευκαιρία για είσοδο στην αγορά με φοβερές επενδυτικές προοπτικές. Αν θέλετε να ενημερώνεστε πρώτοι και άμεσα για το πώς βλέπουμε την αγορά, αν ενδιαφέρεστε για Διαχείριση Χαρτοφυλακίου ή απλή συνεργασία για την αγορά, επικοινωνήστε μαζί μας για περισσότερες πληροφορίες στο admin@trading2day.com.  Η σωστή ενημέρωση την σωστή χρονική στιγμή, μπορεί να κάνει την διαφορά στο χαρτοφυλάκιο οποιουδήποτε επενδυτή.

Alexandros Yfantis
Alexandros Yfantis
Fascinated by financial markets, studied International Securities Investment and Banking in the UK, works as a Portfolio Manager in Greece and runs a technical analysis website. Enjoys travelling and spending time with his family and preparing for the black belt in Korean Karate.