Τεχνική ανάλυση επιμέρους τίτλων

To buy or not to buy (ΧΑ)
September 2, 2016
Συνέχεια ανόδου μετ’ εμποδίων…..
September 5, 2016

Προσπαθώντας να εξιχνιάσουμε  την επόμενη κίνηση του Γενικού Δείκτη θα ρίξουμε μια εβδομαδιαία διαγραμματική ματιά στους 8 τίτλους που βαραίνουν το δείκτη κατά 53%.

Η Coca Cola HBC (ΕΕΕ) που έχει το 12,28% του ΓΔ εμφανίζεται στο weekly chart να κομπιάζει κάτω από τα 20 ευρώ έχοντας ήδη δώσει μια καλή ανοδική κίνηση από τα τέλη Ιουνίου της τάξεως του +21%. Σημεία ιδιαίτερης προσοχής το 20,20 και το 19,40. Οποιοδήποτε κλείσιμο με όγκο πάνω η κάτω από τα σημεία θα δώσει πόντους στο Γενικό Δείκτη.

eee

Alpha Bank (ΑΛΦΑ) με βαρύτητα 7,74% στο ΓΔ θα πρέπει να πάρει με αξιώσεις το 1,89 για να χτυπήσει το γνωστό νούμερο της τελευταίας ΑΜΚ στα 2€.  Όσο δε μπορεί να υπερκεράσει το 1,89 θα συνεχίσει να ισχύει το σημείο κλειδί για τους Bears το 1,52.

alfa

Folli Follie (ΦΦΓΚΡΠ) με βαρύτητα 6,32% έχει διαγραμματικά φοβηθεί το 22 με 22,50, επίπεδο όπου για να καθορίσει την επόμενη κίνηση άνω των 23,4 θα χρειαστεί καλό αγοραστικό κομπόδεμα κάτι που μέχρι στιγμής και με αυτό το περιβάλλον δε διαφαίνεται. Ιδιαίτερα αρνητική μια προσέγγιση των 20 ευρώ.

foli

 Τιτάν (ΤΙΤΚ) με βαρύτητα 5,76% στο ΓΔ έχει αρχίσει να δείχνει σημάδια καθοδικού pullback προς τα 19,50 με 19,30 ευρώ. Έχει ήδη κάνει μια  ανοδική κίνηση +25% από τις αρχές Ιουλίου ενώ το επίπεδο των 21,7 με 22 ευρώ έχει να το διασπάσει επιτυχώς από το Μάιο του 2015.

titk

Η Τράπεζα Κύπρου (ΚΥΠΡ) με συμμετοχή 5,36% πάει να δώσει ένα ισχνό σήμα ανόδου πάνω από το 0,15 αλλά ως συνήθως ο δρόμος της σταματάει στο 0,16 μη μπορώντας έτσι να δώσει σημαντικές μονάδες  στο Γενικό Δείκτη. Μεσοπρόθεσμα αναμένεται να συνεχίσει τη διακύμανση μέσα στο εύρος 0,135 με 0,16.

kyprou

Ο ΟΠΑΠ με βάρος 5,95% στο ΓΔ δείχνει να ασθμαίνει πέριξ του 7,55. Έχει έρθει από τα μέσα Ιουνίου από το  5,75 με άνοδο +30% ενώ έχει δώσει μερίσματα και επιστροφές 0,80 ευρώ περίπου. Το περιθώριο ανόδου φτάνει αισίως με τα τωρινά πολιτικοοικονομικά δεδομένα έως τα 8 ευρώ πράγμα, που και εδώ δε δίνει ιδιαίτερους πόντους στο  Γενικό Δείκτη.

opap

Ο ΟΤΕ με συμμετοχή 4,93% έχει πάρει στο διάγραμμα μια ελαφριά καθοδική κλίση της τάξεως των 53 μοιρών αποφεύγοντας να αντιμετωπίσει τη ζώνη αντίστασης των 8,85€. Με τη λογική των πωλήσεων λόγω εξόδου από τον Stoxx Europe 600 Θα κρίναμε ως δύσκολη τη κίνηση άνω των 9 ευρώ με στόχο το 9,7. Πιθανό σημείο καθοδικής εκτόνωσης τα 7,80 ευρώ.

ote

Τέλος η ΜΠΕΛΑ με βαρύτητα 4,97% στο ΓΔ βρίσκεται εδώ και πολλές εβδομάδες μέσα σε ένα μικρό εύρος τιμών 11,30 με 10,40 ευρώ πραγματοποιώντας μια συσσώρευση τιμών όπου άνετα θα μπορούσε να χαρακτηριστεί από έναν ενεργό επενδυτή ως διανομή μετοχών καθώς δε πρέπει να ξεχνάμε ότι στους τελευταίους 12 μήνες έχει κάνει μια πολύ μεγάλη πορεία  από τα 5,20 έως τα 12,30 ευρώ (+136%). Εδώ όσο δε μπορεί να πάρει ανοδικά τα 11,50 θα βρίσκεται με την πλάτη στο τοίχο για ένα ξαφνικό κατέβασμα προς τα 9 ευρώ.

mpela

Συγκεντρωτικά λοιπόν και παρατηρώντας τα εβδομαδιαία διαγράμματα των 8 εταιρειών διαπιστώνουμε ότι τα ανοδικά  περιθώρια του Γενικού Δείκτη άνω του επιπέδου αντίστασης των 585 με 580 μονάδων είναι περίπου 25 με 30 μονάδες δηλ οι 615 με 610 μονάδες προερχόμενα κυρίως από ένα πιθανό ανοδικό σκίρτημα των ΕΕΕ, ΑΛΦΑ και ΟΠΑΠ.  Εάν όμως λάβουμε υπόψιν ότι πολλά από τα εν λόγω χαρτιά έχουν ήδη κάνει μια σημαντική ανοδική κίνηση και βρίσκονται αντιμέτωποι με ισχυρές αντιστάσεις ενώ κάποια άλλα «βολοδέρνουν» σε αυτά τα επίπεδα ψάχνοντας αιτία για να κυλήσουν καθοδικά τότε τα πτωτικά περιθώρια του Γενικού Δείκτη είναι σχεδόν τα διπλάσια με σημεία ιδιαίτερης αναφοράς μετά το ψυχολογικό κυρίως όριο των 550 μονάδων τις  530 με 525  μονάδες.

γδ

Apostolos Manthos
Apostolos Manthos
Οικονομικός Αναλυτής και «μαθητής» των αγορών από το 1989. Στρατηγική Επενδυτική Διαχείριση χρηματοοικονομικών προϊόντων βασιζόμενη σε διαγραμματικές και αλγοριθμικές ενδείξεις. Μαθηματικός Παν. Πατρών.